三部曲最終章，比爾博巴金斯與矮人一行人的冒險，在最磅礡的戰役中畫下句點！比爾博與索林一行人成功收復了惡龍史矛革長期佔領的祖國，卻也意外將惡龍釋放出來，襲擊長湖鎮居民。與此同時，邪惡的敵人索倫也派出半獸人大軍準備偷襲孤山。各方邪惡勢力集結，索林王子與各個部族之間的衝突卻逐漸升溫。生死存亡之際，人類、精靈與矮人都必須團結為中土世界的存亡奮戰！